ES CONSIDERADO EL GRUPO MÁS DURO DENTRO DE LA NEGOCIACIÓN DE LA DEUDA
En un comunicado emitido hoy, el grupo AD Hoc, considerado el más duro dentro de la negociación de la deuda que comandó el ministro de Economía, Martín Guzmán, ratificó su apoyo al entendimiento y precisó que al menos otros 13 fondos ya tomaron la decisión de avalar la propuesta.
El grupo ratificó su apoyo al entendimiento
que "proporcionará un alivio en pagos de deuda de alrededor de 37.000
millones de dólares en los próximos nueve años".
Blackrock y otros trece fondos de inversión señalaron
que el entendimiento "proporcionará un alivio en pagos de deuda de
alrededor de US$ 37.000 millones en los próximos nueve años".
En un comunicado emitido hoy, el grupo AD Hoc, considerado el más duro
dentro de la negociación de la deuda que comandó el ministro de Economía,
Martín Guzmán, ratificó su apoyo al entendimiento y precisó que al menos otros
13 fondos ya tomaron la decisión de avalar la propuesta.
Dijo que el acuerdo "proporcionará un alivio en pagos de deuda de
alrededor de 37.000 millones de dólares en los próximos nueve años", entre
2020 y 2028, y que la oferta final contendrá "modificaciones en el marco
legal que reflejan ciertas mejoras, que son lo último en la documentación de
bonos soberanos".
Este último párrafo da por sentado que en la nueva propuesta podría haber
cambios legales que de algún modo sentarían precedente en materia de
reestructuraciones soberanas,
En el comunicado, estos fondos manifestaron su apoyo y confianza en la
Argentina, aún antes de que el país formalizara los cambios ante la SEC, la
comisión de valores de Estados Unidos.
Esta presentación será el próximo paso formal del Gobierno argentino para
avanzar con el proceso de reestructuración de deuda.
El ministro Guzmán especuló ayer -en una conferencia de prensa- con que el
acuerdo tendrá una gran aceptación, y que si no alcanza el 100%, contará
con las mayorías necesarias en las distintas series de bonos que integran
el canje, con lo que Argentina podrá utilizar las cláusulas de acción colectiva
para cerrar la operación y evitar que futuros holdouts litiguen contra el país
en los tribunales de Nueva York.
Respecto a las modificaciones de cuestiones legales, que podrían tener impacto
en otras reestructuraciones, el secretario de Finanzas, Diego Bastourre, dijo
que buscarán redefinir la redacción en cuestión y que esto estará a cargo de
una suerte de comisión redactora integrada por funcionarios nacionales y por
representantes de los acreedores.
La expectativa oficial es que, una vez
redefinidas estas cuestiones, ese nuevo estándar legal obtenga el respaldo de
la comunidad internacional.
Los otros plazos significativos
En el nuevo contexto de acuerdo con los acreedores, el "período de
invitación" al canje continuará abierto hasta las 17 horas de Nueva York
(18 en la Argentina) del próximo 24 de
agosto, a través de las entidades Bank of America y HSBC.
Si todo marcha en los plazos previstos y no hay más prórrogas, la fecha de
anuncios de los resultados será el 28 de
agosto, mientras que la liquidación no cambió respecto a la propuesta
enviada a la SEC el pasado 6 de julio, prevista para el 4 de septiembre próximo.
Guzmán explicó que, entre las implicancias, el acuerdo permite que los 7
dólares promedio de intereses sobre 100 dólares endeudados en el capital ahora
se reduzcan a 3 dólares, gracias a una baja de la tasa de interés de 7 a 3,7
por ciento y una merma en el capital del 1,9 por ciento.
Hasta 2030, esto implica un alivio total de 37 mil millones de dólares en el
pago de deuda dijo Guzmán, número que hoy fue avalado por los acreedores.
Hay
un horizonte despejado en el corto plazo, de hecho entre 2020 y 2024 hay
vencimientos por solo 4.500 millones de dólares”
MARTÍN GUZMÁN
Desde la Consutora PxQ, que dirige el ex viceministro de Economía Emannuel
Alvarez Agis, proyectaron que "la carga de vencimientos anuales de títulos
públicos en moneda extranjera (ley local + ley extranjera) no superaría el 1%
del PBI hasta 2024, lo cual genera un gran alivio para las necesidades
financieras externas".
Al sumar ambos canjes -ayer Diputados convirtió en ley el procesos de
reestructuración de la deuda en dólares emitida bajo legislación
nacional- el alivio total financiero será de entre 52.000 y 55.000
millones de dólares, con lo que alcanzaría el rango mínimo estimado el FMI para
alcanzar la sustentabilidad, según cálculos del mercado.
Ahora, la situación de alerta pasa a ser la deuda que entre 2021 y 2024 deberá
abonar al FMI, con el vencimiento de los US$ 44.000 millones.
"El acuerdo con los acreedores es un gran paso. El siguiente desafío es
negociar la extensión del acuerdo con el Fondo bajo condiciones que permitan
que la economía argentina se recupere", consideraron desde PxQ.
De Kristalina
Gerogieva
Ayer, Kristalina Gerogieva felicitó al gobierno argentino por el logro. "Felicitaciones
al presidente Alberto Fernández, al ministro Martín Guzmán y al principal grupo
acreedor de la Argentina por llegar a un acuerdo con la deuda del país. Es
un paso muy importante. Deseo que haya una resolución exitosa para el interés
de todos", dijo Georgieva en su cuenta de Twitter.
Anoche, el presidente Alberto Fernández agradeció al intervención de Georgieva
en contribuir a la solución del tema de la deuda argentina.
Ahora ambos deberán negociar un nuevo programa, que luego será debatido por el
FMI, a través del cual la Argentina prevé reducir los pagos con el organismo
multilateral de los próximos dos años, y efectuar un programa de políticas
económicas que lleven a la recuperación y el crecimiento.
Fuente: Telam